経済誌にも掲載されたオプショントレーダー
選択肢が多い市場でオプションを自由に売買
しかし、一つの市場だけで取引をしていたのでは、オプションの売買チャンスを見つけるのが難しいという事実に気付きました。
「もっと選択肢が多い市場でオプションを自由に売買したい。」
そう思った私は、世界最大規模のオプション市場である「米国の先物オプション市場」で取引を始めました。
株価指数、金利、通貨、商品といったあらゆる市場でオプションが活発に取引されている。
個人投資家でも、オンライン環境で簡単に取引が行える。
まさに、理想的なオプション市場がそこにありました。
経験も、知識も、資金もほとんどなかった私が、なぜオプションだけで生計を立てられるようになったのか?そのカギは「米国先物オプション市場」にあります。
米国の先物オプション市場とは?
米国の先物オプション市場は、オプショントレーダーにとって最も魅力的なマーケットであると私は考えています。それは次のような理由からです。
◆米国の先物オプションの魅力
世界一透明な市場である
→株式市場のように、不正なインサイダー取引が介入する余地がない
世界一オプションの取引量が多い先物市場である
→流動性が高く、取引を自由に行える
世界一選択肢が豊富な市場である
→「ミニ取引」の普及により、小額資金の投資家から大口の投資家まで、幅広い投資家が取引を行える
これに対して、国内のオプション市場には次のような問題があります。
◆日本のオプション市場の現状
実質的に一つの市場(日経225オプション)しかない
→有利な状況で取引できるチャンスが限られている
取引に必要な証拠金が多い
→多くの投資資金が必要
取引可能な限月・権利行使価格が少ない
→オプションの売買戦略を自由に使えない
「米国市場の魅力は分かっているんだけど、今一歩踏み出せない…」という声もよく聞きます。
海外市場での取引となると、どうしても不安が頭をよぎるのではないでしょうか。
私が2003年に米国市場で取引を始めた頃には、国内に有益な情報がほとんど無く、手探り状態で取引を始めるしかありませんでした。
しかし、このページをご覧になっているあなたは、私と同じ苦労をする必要はありません。
なぜなら、私が実戦のトレードで培った“具体的なノウハウ”を、あなたに全てお伝えするからです。
ここではまず、米国の先物オプションについてのよくある誤解、そして先物オプションならでは優位性について、筆者のトレード経験も交えてご紹介したいと思います。
「先物オプション」とは何か?
米国の先物オプションと聞くと、「先物」という言葉に対して拒否反応を示す方も多いかもしれません。
日本の先物市場は、大証で取引されている株価指数先物や、商品取引所で取引されている商品先物、および金融取引所の金利先物などが独立した市場として存在しており、投資家の利便性は決して高くありません。
また商品先物取引においては、営業員による悪質な勧誘セールスが社会問題として根強く残っており、先物に対する悪いイメージを作り出しています。
一方、米国の先物市場では、あらゆる分野の「先物」が一つの市場としてまとまっています。
金先物、米国長期債権先物(T−Bond)、ユーロ通貨先物、またはダウ平均ミニといった多種多様な市場において、投資家は垣根なくオプションを取引することができるのです。さらに、資金の安全性にもまったく問題はありません。
米国の先物・オプション市場には、80年以上前から「クリアリング・ハウス」という仕組みがあり、投資家の利益が最優先で保護されるようになっています。
(参考:米国先物オプション市場の安全性)日本でのネガティブな印象とは対照的に、米国には非常に健全で、投資家のニーズに合った先物市場が存在しているのです。
◆米国の先物・オプション市場の主な特徴
世界で最も活発な取引が行われている先物市場である
→一日平均で約2,000万枚の先物・オプションが取引されています。
世界で最も大きな影響力を持つ先物市場である
→ニューヨークの原油価格が日本のガソリン価格を動かし、シカゴの小麦価格は日本の食卓にも影響しています。
世界で最も多くのオプションが取引されている先物市場である
→オプションが活発に取引されている市場が30以上もある。
選択肢が豊富なオプション市場
オプショントレーダーにとって、米国の先物市場は「バラエティーに富んだオプション市場」です。
米国の先物市場には、オプションが活発に取引されている市場だけでも30以上の市場があります。(2010年8月現在)
■オプションが活発に取引されている先物市場
シカゴの先物市場(CMEグループ)ニューヨークの先物市場(ICE,NYMEX)
S&P500Index(S&P500指数先物)
E−miniS&P500(S&P500ミニ)
DJIA(ダウ工業平均先物)
DJIAmini(ダウ工業平均先物ミニ)
NASDAQ100mini(ナスダック100ミニ)
Russell2000mini(ラッセル2000ミニ)
T−Bond(米国長期債権30年物)
T−Note10yr(米国中期債権10年物)
T−Note5yr(米国中期債権5年物)
Eurodollar(ユーロドル)
JapaneseYen(日本円)
EuroFX(ユーロ通貨)
BritishPond(英ポンド)
CanadianDollar(カナダドル)
AustralianDollar(オーストラリアドル)
SwissFranc(スイスフラン)
LiveCattle(生牛)
FeederCattle飼育牛)
LeanHog(豚)
Corn(とうもろこし)
Soybean(大豆)
SoybeanMeal(大豆ミール)
SoybeanOil(大豆オイル)
Wheat(小麦)
Gold(金)
Silver(銀)
HighGradeCopper(銅)
LightSweetCrudeOil(原油)
NaturalGas(天然ガス)
HeatingOil(灯油)
Gasoline(ガソリン)
Cocoa(ココア)
Coffee(コーヒー)
Cotton(綿)
FCOJ,OrangeJuice(オレンジジュース)
Sugar(砂糖)
豊富な選択肢は、オプショントレーダーに次のようなメリットをもたらします。
◆米国の先物オプション豊富な選択肢による3つのメリット
30以上の市場から、オプションの売買対象を自由に選ぶことができる。
→トレードの選択肢が豊富。売買チャンスを見つけやすい。
30以上の市場の中には、取引単位が小さいものから大きいものまで揃っている。
→小額の資金から取引を始められる。また、大口の取引も行える。
取引可能な権利行使価格、および限月が多い。
→オプションのスプレッド戦略を組みやすい。
「有利なトレードを選ぶ」ということ
30以上の市場で取引できる米国の先物オプション市場では、オプションの売り手(または買い手)にとって有利な状況が必ずどこかに存在します。
それは小麦オプションであったり、原油オプションであったり、またはS&P
500オプションかもしれませんが、有利な市場を選んで取引するという選択肢が、トレーダー側にあるのです。
例えば、オプションの売りを行うトレーダーは、なるべくオプションが高値で取引されている市場(インプライド・ボラティリティが高い市場)を選びたいと考えるでしょう。
そのような市場では、買われ過ぎとなっているアウト・オブ・ザ・マネーのオプションを、比較的低いリスクで売ることができるからです。
一方、市場が日経225オプションだけに限定されている日本市場ではどうでしょうか?
日経225オプションのボラティリティが、1年、2年と低水準で推移すると、その間はオプションの売り手にとって「有利な状況」が全く現れないことになります。
つまり、日本のオプション市場だけで取引していた場合、「有利なトレードを選ぶ」という選択肢そのものが存在しないのです。
「状況に応じて戦略を変える」という対応が可能であることもオプションの利点ではあります。
しかし、なぜたった一つの市場の値動きだけを見て、オプションを取引しなければいけないのでしょうか?
より多くの選択肢の中から、自分が得意とするオプション戦略(売り、買い、スプレッド)を最も有効に使える市場を選んで取引できた方が、トレーダーにとってはるかに有利ではないでしょうか?もし、「一つの市場だけでも問題ない」と考えているトレーダーがいましたら、この点について十分に検討されることをおすすめします。
資金効率のメリット
選択肢が豊富なだけでなく、米国の先物オプションは「資金効率の良さ」というメリットも併せ持っています。
参考までに、筆者が実際に行ったトレードを下記にご紹介します。
このトレードでは、オプションの売り戦略を使い、1,279ドルの初期資金で717ドルのキャッシュフローを得ています。
資金に対する割合でみると、56%のキャッシュフローとなります。
このような取引は米国の先物オプションでは珍しいことではなく、状況によってはキャッシュフローが100%以上になるトレードを行うこともできます。
(つまり、実質“ゼロ”の証拠金でオプションを売ることが可能)
先物市場のレバレッジにより、資金を効率的に使って取引を行えるということが、他のオプションには無い、先物オプションならではの魅力といえます。
取引を始めるには?
「実際に米国市場で取引を始めるにはどうすればいいの?」このように疑問に思われる方も多いかもしれませんが、今ではオンライントレードの普及によって、日本からでも簡単に取引を行うことができます。最初に3,000ドル(約30万円)ほどの初期入金(InitialDeposit)が必要ですが、口座開設の手順はそれほど面倒ではありません。最近では日本語のサポートを提供している会社や、オンラインのみで口座開設が完了する会社などもあり、実際は日本の証券会社に口座を開くよりもラクだったりします。リーマンショック以降、何かと批判されがちな米国市場ですが、金融大国ならではの利便性は健在です。
低いハードル≠低いリスク
「なるほど。それならすぐに取引を始められそうだ!」私はこのように考えて、すぐに取引を始めました。
しかし、必要な準備をせずに先物オプション市場に参加することは、非常にハイリスクです。私はオプションの知識やトレード戦略について相当な自信を持っていたので、「今までと同じようにやれば、簡単に利益を得られるんじゃないか?」という甘い考えで先物オプション市場に参入しました。しかし、すぐに厳しい現実に直面しました。
先物オプションで安定した利益を得るためには、先物オプションに特化した「実戦のノウハウ」が不可欠であると、身を持って理解するハメになったのです。
市場ごとに異なるノウハウ
例えば、商品市場の長期トレンドを分析するためには、各市場についての「需要と供給」を分析しなくてはなりません。
しかし、具体的に「どうやって」分析を行い、実際の取引に「どのように」活用するかについて、一般的なオプション戦略は何も教えてくれません。さらに、市場分析の最適な方法は、マーケットの性質や参加者の特徴によっても異なります。
例えば、株式市場では1年以上続くトレンドを主要トレンドと判断しますが、米国の先物市場では6ヶ月以上続くトレンドが主要トレンドと見なされます。つまり、一般的な知識よりも「米国の先物オプション市場に特化した知識」が何より重要なのです。先物オプションのレバレッジは、未熟なトレーダーには諸刃の剣となって襲いかかります。
私が先物オプションの売買ノウハウを身につけ、毎月安定した収益を得られるようになるには、2年以上の歳月と、時には多くの売買損が必要でした。
ノウハウの習得
米国の先物オプションに特化した「本当に必要な知識」を掲載している書籍・セミナーなどは、現状ではほとんど見当たりません。本当に必要な知識とは、例えば先物オプションのファンダメンタル分析を行う方法、米国先物市場のテクニカル分析のノウハウ、ニュースのリサーチや活用方法、ボラティリティなどのデータ収集、および先物オプションの売買プランといった実戦的なノウハウのことです。
こういったノウハウを得ずして、米国市場で成功することはあり得ません。それにも関わらず、一般の書籍はもちろん、10万円以上もする高額な投資セミナーでさえ、これらのノウハウはほとんど教えてくれないのです。そのため、魅力的なマーケットである米国の先物オプション市場は、多くの人にとってハードルの高い市場になっているのが現状といえます。「日本のオプショントレーダーは有益な情報を得る手段を持たず、選択肢の少ない日本市場での取引を余儀なくされている」というのが、私の率直な感想です。
本気でオプションを取引したい方へ
私は現在、オプションだけでなく、株式・ETF・不動産などにも投資をしています。
しかし、普通のサラリーマンだった私が独立を果たすことができたのは、米国の先物オプション市場でトレードを始めたことがきっかけでした。私が米国市場でトレードを始めた頃、オプションは一部の人しか知らない「高度な投資」というイメージが作られており、オプションの仕組みを説明するだけのセミナーが10万円で売られていたりしました。
そこで、日本ではまだあまり知られていなかったオプションについて、一般の個人投資家の方にも知ってもらいたいと思い、オプション道場というサイトを立ち上げました。
その後、経済誌をはじめとする多数のメディアに掲載され、現在は徐々に知られるようになってきました。2009年8月には「東京証券取引所派生商品部」の方から連絡があり、「いつも拝見しております。共にオプション市場を盛り上げていきましょう!」とのメッセージをいただきました。
オプションについての幅広い知識を提供するという目的は、少しずつですが達成しつつあるように思えます。その一方で、「オプションの仕組みや戦略を一生懸命勉強しても、日本で取引できるオプションは日経225オプションしかない」という現状には、疑問を感じざるを得ません。
どれだけオプションの売買戦略をマスターしても、対象が一つの市場に限られていては、トレーダーにとっての優位性がほとんどないからです。このような現状を踏まえ、オプション道場にお越しの方が米国の先物オプション市場から利益を上げられるよう、筆者自身のトレード経験を惜しみなくお伝えしたいと考え、『米国先物オプショントレード講座』と題した、オプション道場の特別講座を作成しました。
■オプション道場「米国先物オプショントレード講座」の内容■
米国の先物市場と先物オプションを理解する
まず、米国の先物・オプション市場についてよく理解していただきます。
本講座では、表面的な知識・テクニックではなく、市場のメカニズムについての本質的な理解を得ていただくことを目的としています。
米国の先物市場にはどのような参加者がいるか?先物オプションの権利行使はどうやって行うか?米国のマーケット情報を分析する方法は?
他の市場には無い、先物市場ならではの特徴とは?
これらを理解することは、オプショントレーダーにとっても欠かせないステップとなります。
この章を読むことで、先物オプションについて全く知らない人でも、米国の先物オプション市場を十分に理解できるようなります。
米国先物市場のテクニカル分析
次に、米国の先物市場を分析するノウハウを身につけていただきます。
テクニカル分析とファンダメンタル分析についての一般的な誤解。
そして多くのトレーダーがはまる落とし穴について、「なぜそうなのか?」という理由も含めて、実践的なノウハウを解説します。
また、先物オプションに特化したテクニカル分析についてもご紹介します。
先物市場の特性をオプショントレードに活用する方法や、取引におけるテクニカル分析の考え方、「オシレーター」をオプショントレードに活用する方法などについて詳しく解説します。米国先物市場のファンダメンタル分析
先物市場のファンダメンタルとは、一言でいうと「需要と供給」です。
寒い冬には灯油の需要が増え、ニューヨークの灯油先物価格は上昇します。
フロリダの気温が1年を通じて温暖であれば、翌年のオレンジの収穫量が増え、オレンジジュース先物価格は下落するでしょう。
相場を動かす季節要因、需給関係を知ることは、オプショントレーダーにとっても非常に有益です。
このようなファンダメンタル分析を行うには、各市場の需要と供給について理解する必要があります。
この章では、先物市場の需要と供給データについて詳しく解説し、時間を掛けずに情報収集を行うコツもご紹介します。
さらに、相場を動かすニュースをトレードにどう活用するか?投機筋や業者のポジションを分析し、トレードに活用するにはどうすれば良いか?
などの実践的なノウハウも身につけていただきます。
オプショントレードの実践ノウハウ
米国の先物市場を理解し、市場の分析方法を身につけた後は、実践的なトレードスキルを身につけていただきます。
先物オプションのリスクはどのように管理するか?リスク/リワードを比較し、最適なトレードを見つけるにはどうすれば良いか?トレードプランの作り方とは?
出口戦略はどうやって決めるか?
このような実践的なトレードスキルについて、筆者が実際に行ったトレードも交えながら詳細に解説していきます。
正直、これだけは知られたくないと思っていた“濃い情報”を、あなたに全てお教えします。
トレードの実務に関するノウハウ
最後に、トレードの実務に関する具体的なノウハウを身につけていただきます。
米国のブローカーはどのように選べば良いか?オプションの注文はどのように行うべきか?オプションのボラティリティはどうやって調べればよいか?
米国オプションの分析ソフトにはどのようなものがあるか?
こういった「生の情報」は、現役のトレーダーにしか分からないことです。
「米国先物オプショントレード講座」では、このような情報も包み隠さず全て公開しています。
すでに「米国先物オプショントレード講座」をご利用の方からは、このようなご感想をいただいています。さらに、米国オプション市場の最新情報を配信
オプション道場の特別講座では、上記のノウハウに加えて、会員専用サイトによる情報配信を行っています。
米国の先物市場は日々変化しているため、講座のテキストには記載しきれなかった最新情報をあなたに随時お伝えいたします。特別講座にお申し込みされた方は、「米国オプションのトレード仲間」という位置付けで私は考えています。
そして、今後先物オプションのトレードを行っていく過程で、私自身が有益と判断した情報は随時あなたにもお伝えしていきたいのです。
つまり、無期限のサポートをお付けします。■会員専用サイトで配信している内容
現在活発に取引されている先物オプションのリスト
米国先物市場のファンダメンタルに関する最新情報
海外ブローカーの最新情報
ブローカーの口座開設、送金、取引に関する詳細手順
オプションの売買戦略に関する最新ノウハウ
オプション分析ソフトに関する最新情報
先物オプション市場の最新取引ルール
(取引所が定めるオプションの限月、値幅制限、取引時間など)
会員様からの質問・回答集(FAQ)
その他、米国先物オプションのトレードに役立つ最新情報など
このような会員サービスでは、一般に「会費」という名目で月額の利用料が発生するケースが多いです。(月額2万円、年間10万円以上の会費など)
しかし、オプション道場ではそのような高い金額を請求する気はありません。「米国先物オプショントレード講座」は、会員サービスの利用も含めて、次の金額で提供しています。
個人投資家の方に限り、送らせていただきます。
「米国先物オプショントレード講座」
価格:24,800円(税、送料、代引手数料込み)【A4版マニュアル124ページ(無期限の会員サービス付き)】
すでに本講座をご利用の方からは、このようなご感想をいただいています。
さらに、2ヶ月間のメールサポート特典をお付けします
さらに、今すぐにお申込みの方には、2ヶ月間のメールサポート保障をお付けします。
米国の先物オプションに関する疑問がありましたら、質問をメールにてお送りください。オプション道場の”シンタロー”が直接お答えいたします。どんな些細なご質問でも構いません。2ヶ月間のサポート期間中は、何度でもご質問いただくことが可能です。(回数無制限)
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もちろん、分割でお支払いの場合でも、お申し込み後すぐにテキストと会員サイトのご利用が可能です。
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このような状況において、「なるべくお金を掛けずに米国オプションのノウハウを身につけたい」というニーズに応えることが、本講座の目的の一つです。Q2.英語が苦手でも米国市場で取引できる?A.「米国先物オプション
トレード講座」で紹介している“情報収集のコツ”さえ身につければ、英語力はそれほど必要ではありません。
また、日本人が経営しているブローカーを利用することにより、取引のサポートを日本語で受けることもできます。
かくいう私も、英語は大の苦手でした。しかし、取引を重ねるうちにだんだん慣れていき、不自由を感じなくなりました。
今は日本人向けの取引環境が非常に充実しているため、英語力はほとんど問題になりません。Q3.トレードを始めるのに必要な資金はどれくらい?
A.証拠金が小さい市場(金利や家畜市場など)を選べば、2,000ドル〜3,000ドルほどの資金からでも十分トレードを行えます。(オプションの売りも含む)
私は5,000ドルの資金でトレードを始めました。Q4.ドルの下落リスクを考えると、米国市場での取引は危険ではないか?A.米国の総合ブローカーでは、FX取引による為替のヘッジ機能が利用できます。
これにより、日本の投資家はドル/円レートを全く気にすることなく、為替に対して中立(ニュートラル)を維持しながらオプションを取引することが可能です。
ドルは大きな問題を抱えている通貨ですが、保険を掛けながら取引を行うことでリスクは回避できます。Q5.米国の先物オプション市場でトレードを始める方法は?
A.米国の先物オプションを取引する際には、信頼性が高く、自分の取引スタイルに合ったブローカーを選ぶことが大切です。(間違っても、「絶対に儲かります!」などと謳うブローカーでは取引しないことです。)
「米国先物オプション
トレード講座」の会員サイトでは、米国ブローカーに口座を開くための詳細手順、取引を開始するまでの手順、おすすめブローカーの一覧情報などを詳しくご紹介しています。Q6.オプショントレードは未経験だけど、最初から米国市場で取引しても大丈夫?
A.取引の大きさ等を考慮すると、米国の先物オプションの方が日経225オプションよりもリスクは小さく、より少ない資金で取引を始めることができます。
適切なノウハウさえ身につけていれば、米国の先物オプションは初めてオプションを取引する方にも適しているといえます。Q7.アメリカの市場だと、時差の影響もあるのでは?A.日本とシカゴの取引所では15時間の時差、ニューヨークの取引所では14時間の時差があります。
先物オプションの取引時間は市場によって異なりますが、ほとんどの市場は日本時間の午後10:00から午前0:00までの間にオープンします。
(3月の第二日曜日から11月の最初の日曜日までは、米国のサマータイム期間になります。
この期間は、日本時間の午後9:00から午後11:00までに市場がオープンします。)
また現在は電子取引の普及により、日中の取引時間以外でも、ほぼ24時間いつでも取引できるようになっています。私自身、会社勤めをしながらトレードを行っていましたが、時差のせいでトレードが困難になることはほとんどありませんでした。
むしろ、市場のオープン時に自宅から取引できるなど、国内の市場より取引しやすい面もあります。
また、ブローカーに「アラート注文」を出しておくことで、市場の思わぬ変動から資金を守ることもできます。注文執行のノウハウについても「米国先物オプション
トレード講座」で詳しく解説していますので、参考にしていただければ幸いです。最後に〜シンタローからあなたへ
投資で損ばかりしていた私は、米国のオプション市場に新天地を見つけました。
現在は、歴史的にも大きな経済変動の中にあります。
景気は底を打ったとの見方が広まっていますが、まだ最悪期は過ぎていないと私は考えています。経済情勢のリスクに備えるために、そしてより多くの利益を得るためにも、オプションの売買機会を多様化しておくことが極めて重要になってきています。あなたにぜひ、オプションの本当の魅力を知っていただきたい。
それも日本の限られた市場ではなく、米国市場でのワクワクするようなオプショントレードの楽しさを知っていただきたいのです。本音を言うと、苦労して培ったノウハウを世に広めることに、少なからず抵抗もあります。
しかし、あなたが米国の先物オプション市場という最高のマーケットで取引しようと考えるなら、本講座を通じて精一杯お手伝いさせていただきます。
本講座は投資初心者の方にも理解できる内容となっていますが、オプションの仕組み自体が分からないという方は、「オプション取引入門」などと合わせてご利用いただくことをおすすめします。★「メールサポート特典」の締め切り間近!
直接サポート可能な人数には限りがありますので、メールサポート特典は
間もなく締め切らせていただきます。
ご希望の方は、お早めにお申込いただければ幸いです。
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